Хэрхэн венчур хөрөнгө оруулагч болох вэ: эхлэгчдэд зориулсан таван алхам

Агуулга

Венчур хөрөнгө оруулалтыг ихэвчлэн сангууд эсвэл нэр хүндтэй бизнесийн сахиусан тэнгэрүүд хийдэг. Гэхдээ туршлагагүй хүн хөгжиж буй компаниудад хөрөнгө оруулалт хийж, их хэмжээний орлого олж чадах уу?

Шинжээчийн тухай: Виктор Орловский, Форт Росс Венчерсийн үүсгэн байгуулагч, удирдах түнш.

Венчур хөрөнгө оруулалт гэж юу вэ

Англи хэлнээс орчуулсан venture үйл үг нь "эрсдэл хүлээх эсвэл ямар нэгэн зүйл дээр шийдвэр гаргах" гэсэн утгатай.

Венчур хөрөнгө оруулагч гэдэг нь залуу төслүүд буюу стартапуудыг эхний шатанд нь дэмждэг хөрөнгө оруулагч юм. Дүрмээр бол бид өндөр эрсдэлтэй гүйлгээний тухай ярьж байгаа бөгөөд үүнд та оруулсан хөрөнгөө хэдэн арван удаа нэмэгдүүлэх эсвэл бүх зүйлээ пенни хүртэл алдаж болно. Ихэнх амжилттай бизнес эрхлэгчид төсөл амжилттай хэрэгжсэн тохиолдолд өндөр ашиг олох тул санхүүжилтийн энэ аргыг авч үздэг.

Венчур хөрөнгө оруулалтын талаар таны мэдэх ёстой гол зүйл бол ихэнх шинэ компаниуд бүтэлгүйтдэг, шинээр бий болсон 90 стартапын 100 нь оршин тогтнохгүй байх явдал юм. Тийм ээ, эрсдэлтэй. Гэхдээ эхний шатанд венчур хөрөнгө оруулагчаар хөрөнгө оруулалт хийснээр та нэг компаниас маш их хэмжээний орлого олох боломжтой бөгөөд энэ нь таны алдагдлыг нөхөхөөс ч илүү байх болно.

Хэн венчур хөрөнгө оруулагч болж чадах вэ

Эхлээд та яагаад хөрөнгө оруулалт хийхийг хүсч байгаагаа олж мэдэх хэрэгтэй. Хэрэв та мөнгө олохын тулд хөрөнгө оруулалт хийж байгаа бол энд эрсдэл маш өндөр гэдгийг ойлгох ёстой. Хэрэв та таашаал авахын тулд хөрөнгө оруулалт хийж байгаа бол энэ нь өөр түүх юм. Миний зөвлөгөө:

  • өөрийн хөрвөх капиталыг (мөнгө болон бусад хөрөнгө) харж, үүнээс амьдрахад зарцуулж буй мөнгөө хасч, үлдсэн дүнгийн 15 хувийг венчурын хөрөнгө оруулалтад оруулах;
  • Таны хүлээгдэж буй өгөөж жилд дор хаяж 15% байх ёстой, учир нь та зохион байгуулалттай бирж дээр эрсдэл багатай хэрэглүүр дээр ойролцоогоор ижил (хамгийн их) орлого олох боломжтой;
  • Энэ өгөөжийг өөрийн удирдаж буй бизнестэй харьцуулах хэрэггүй - венчур капиталын төслүүдийн хувьд таны жигнэсэн эрсдэлийн өгөөж ямар ч тохиолдолд дээд тал нь байна;
  • венчур капитал нь хөрвөх чадвартай хөрөнгө биш гэдгийг та ойлгох хэрэгтэй. Удаан хүлээхэд бэлэн байгаарай. Илүү сайн, компанийг хөгжүүлэх, асуудлыг шийдвэрлэхэд идэвхтэй туслахад бэлэн байгаарай, надад итгээрэй, энэ нь маш их байх болно;
  • Хэчнээн хэцүү байсан ч стартапыг "зогсоох" гэж өөртөө хэлэх ёстой тэр мөчийг барьж авахад бэлэн байгаарай.

Хөрөнгө оруулалтын зөв стратегийг бий болгох таван алхам

Сайн венчур хөрөнгө оруулагч бол мөнгө босгох гэж буй аливаа гарааны бизнест хамгийн түрүүнд нэвтрэх эрхтэй бөгөөд тэднээс хамгийн сайныг нь хэрхэн сонгохоо мэддэг.

1. Сайн хөрөнгө оруулагч болох зорилго тавь

Сайн хөрөнгө оруулагч бол стартапууд бусдад танилцуулгаа үзүүлэхээсээ өмнө хамгийн түрүүнд ирдэг хөрөнгө оруулагч юм. Хэрэв бид сангийн тухай ярьж байгаа бол сайн хөрөнгө оруулагчид стартапууд болон бусад хөрөнгө оруулагчид итгэдэг. Сайн хөрөнгө оруулагч болохын тулд та өөрийн брэндийг (хувийн эсвэл сан) бий болгох, мөн сэдвийг (өөрөөр хэлбэл хөрөнгө оруулалт хийх газар) гүнзгий ойлгох хэрэгтэй.

Та хөгжлийн тухайн үе шат, тухайн газарзүй, оролцохыг хүсч буй бүс нутагтаа хөрөнгө оруулалт хайж байгаа хүн бүрийг харах ёстой. Жишээлбэл, хэрэв та Оросын үүсгэн байгуулагчидтай хамтран хөрөнгө оруулалт хийх гэж байгаа бол AI, зах зээл дээр ийм 500 гарааны бизнес байдаг тул таны даалгавар бол эдгээр 500 компанид хандах явдал юм. Үүнийг хийхийн тулд та сүлжээний ажилд оролцох хэрэгтэй - гарааны нийгэмлэгт найдвартай харилцаа тогтоож, хөрөнгө оруулагчийн хувьд өөрийнхөө тухай мэдээллийг аль болох өргөнөөр түгээх хэрэгтэй.

Та гарааны бизнесийг хараад өөрөөсөө асуулт асуугаарай - чи түүний хамгийн түрүүнд ирсэн хүн үү, үгүй ​​юу? Хэрэв тийм бол гайхалтай, энэ нь хөрөнгө оруулалтад илүү сайн төслүүдийг сонгох боломжийг танд олгоно.

Венчур сангууд болон хувийн хөрөнгө оруулагчид ингэж ажилладаг - эхлээд тэд өөрсдийн брэндийг бий болгодог, дараа нь энэ брэнд тэдний төлөө ажилладаг. Мэдээжийн хэрэг, хэрэв та арван гарцтай бол (гарах, компанийг хөрөнгийн биржид авчрах. - чиг хандлага), бүгд фэйсбүүктэй адилхан, дараалал нь танд зориулж дугаарлах болно. Сайн гарцгүй брэнд бий болгох нь том асуудал юм. Хэдийгээр танд байхгүй байсан ч хөрөнгө оруулсан хүн бүр өөрийгөө хамгийн сайн хөрөнгө оруулагч гэж хэлэх ёстой, учир нь та зөвхөн мөнгөөр ​​бус зөвлөгөө, холбоо гэх мэт хөрөнгө оруулалт хийдэг. Сайн хөрөнгө оруулагч бол өөрийн нэр хүндийн төлөөх байнгын ажил юм. Сайн брэнд бий болгохын тулд та олон нийтэд үйлчлэх ёстой. Хэрэв та хөрөнгө оруулалт хийсэн, тэр байтугай хөрөнгө оруулалт хийгээгүй компаниудад хоёуланд нь тусалсан бол та сайн холболтын суурьтай хэвээр байх бөгөөд сайтар хянаж үзэх болно. Бусдад тусалсан шигээ тэдэнд тусалж чадна гэсэн итгэл найдвараар хамгийн сайн нь чам дээр мөнгөний төлөө ирнэ.

2. Хүмүүсийг ойлгож сур

Та гарааны бизнес эрхлэгчтэй ярилцахдаа (ялангуяа тэдний бизнес эхэн үедээ байгаа бол) тэднийг хувь хүнийхээ хувьд дагаж мөрдөөрэй. Тэр юу хийж, юу хэлж, санаагаа хэрхэн илэрхийлж байна. Асуулт асууж, багш, найз нөхдөө дуудаж, бэрхшээлийг хэрхэн даван туулж байгааг ойлгоорой. Аливаа стартап "үхлийн бүс"-ээр дамждаг, тэр ч байтугай хараахан төрөөгүй Google хүртэл бүтэлгүйтлээс нэг алхам дутуу байсан. Хүчтэй, зоригтой, зоригтой, тэмцэлд бэлэн, сэтгэлээр унахгүй, ялагдлын дараа босч, авьяас чадвараа цуглуулж, хадгалж үлдэх нь гарцаагүй.

3. Чиг хандлагыг ойлгож сур

Хэрэв та Цахиурын хөндийн аливаа стартап эсвэл хөрөнгө оруулагчтай ярилцвал тэд үнэхээр азтай гэж хэлэх болно. Азтай гэдэг нь юу гэсэн үг вэ? Энэ бол зүгээр нэг тохиолдлын зүйл биш, аз бол чиг хандлага юм. Өөрийгөө серферчин гэж төсөөлөөд үз дээ. Та долгионыг барьж авдаг: том байх тусам илүү их орлого олох болно, гэхдээ үүн дээр үлдэх нь илүү хэцүү болно. Тренд бол урт долгион юм. Жишээлбэл, COVID-19-ийн чиг хандлага нь алсаас ажиллах, хүргэлт, онлайн боловсрол, цахим худалдаа гэх мэт. Зарим хүмүүс энэ давалгаанд аль хэдийн орсондоо азтай байсан бол зарим нь хурдан нэгдэв.

Энэ чиг хандлагыг цаг тухайд нь олж авах нь чухал бөгөөд үүний тулд та ирээдүй ямар байхыг ойлгох хэрэгтэй. Олон компани түүнийг үнэхээр ноцтой болоогүй байхад нь барьж авсан. Жишээлбэл, 1980-аад онд хөрөнгө оруулагчид одоогийн хиймэл оюун ухаантай төстэй алгоритмуудад хэдэн тэрбумыг зарцуулсан. Гэвч юу ч болоогүй. Нэгдүгээрт, тэр үед тоон хэлбэрээр хэтэрхий бага мэдээлэл байсан нь тогтоогдсон. Хоёрдугаарт, програм хангамжийн нөөц хангалтгүй байсан - ийм массив мэдээллийг боловсруулахад хичнээн их цаг хугацаа, тооцоолох хүчин чадал шаардагдахыг хэн ч төсөөлж чадахгүй. 2011 онд IBM Watson (дэлхийн анхны AI алгоритм. — чиг хандлага), зөв ​​урьдчилсан нөхцөл үүссэн тул энэ түүх өрнөсөн. Энэ хандлага хүмүүсийн сэтгэлгээнд байхаа больсон, бодит амьдрал дээр байсан.

Өөр нэг сайн жишээ бол NVIDIA юм. 1990-ээд онд хэсэг инженерүүд орчин үеийн компьютерууд болон график интерфэйсүүд нь маш өөр боловсруулалтын хурд, чанар шаарддаг гэж санал болгосон. Тэд график боловсруулах нэгжийг (GPU) бүтээхдээ алдаа гаргаагүй. Мэдээжийн хэрэг, тэдний процессорууд машин сургалтын алгоритмуудыг боловсруулж, сургаж, биткойн үйлдвэрлэж, хэн нэгэн түүн дээр тулгуурлан аналитик, тэр ч байтугай үйл ажиллагааны мэдээллийн сан хийхийг оролдох болно гэж тэд төсөөлж ч чадахгүй байсан. Гэхдээ нэг зөв таамагласан газар ч хангалттай байсан.

Тиймээс таны даалгавар бол долгионыг зөв цагт, зөв ​​газарт барих явдал юм.

4. Шинэ хөрөнгө оруулагч хайж сур

Нэг онигоо байдаг: хөрөнгө оруулагчийн гол ажил бол дараагийн хөрөнгө оруулагчаа олох явдал юм. Компани өсч байгаа бөгөөд хэрэв танд ердөө 100 доллар байгаа бол түүнд 1 сая долларын хөрөнгө оруулалт хийх хүнийг олох хэрэгтэй. Энэ бол зөвхөн гарааны бизнест төдийгүй хөрөнгө оруулагчийн хувьд том бөгөөд чухал ажил юм. Мөн хөрөнгө оруулалт хийхээс бүү ай.

5. Сайн мөнгөний араас муу мөнгө бүү хий

Эрт шатны гарааны бизнес танд ирээдүйг зардаг – компанид хараахан юу ч байхгүй, ирээдүйг зурахад хялбар, боломжит хөрөнгө оруулагчидтай туршиж үзэхэд хялбар байдаг. Худалдан авахгүй юу? Тэгвэл энэ ирээдүйдээ хөрөнгө оруулалт хийх тэр хэмжээгээрээ итгэдэг хүнийг олтол ирээдүйгээ дахин зурна. Та хөрөнгө оруулагч гэж бодъё. Хөрөнгө оруулагчийн хувьд таны хийх дараагийн ажил бол гарааны бизнест ирээдүйдээ хүрэхэд нь туслах явдал юм. Гэхдээ гарааны бизнесийг хэр удаан дэмжих шаардлагатай вэ? Зургаан сарын дараа мөнгө дууссан гэж хэлээрэй. Энэ хугацаанд та компанийхаа талаар маш сайн танилцаж, багаа дүгнэх хэрэгтэй. Эдгээр залуус таны төсөөлж байсан ирээдүйг бүтээх чадвартай юу?

Зөвлөмж нь маш энгийн – хийж байсан бүхнээ хойш тавьж, хэр их хөрөнгө оруулалт хийснээ март. Энэ төслийг анх удаагаа хөрөнгө оруулалт хийж байгаа юм шиг хараарай. Бүх давуу болон сул талуудыг тайлбарлаж, анхны хөрөнгө оруулалт хийхээсээ өмнө хийсэн бүртгэлтэй харьцуул. Хэрэв та анх удаагаа энэ багт хөрөнгө оруулах хүсэлтэй байгаа бол мөнгөө тавь. Үгүй бол шинэ хөрөнгө оруулалт хийх хэрэггүй - энэ бол сайны дараа муу мөнгө юм.

Хөрөнгө оруулалт хийх төслүүдийг хэрхэн сонгох вэ

Энэ сэдвийг аль хэдийн ойлгосон туршлагатай хүмүүстэй хөрөнгө оруулалт хийхийг хичээ. Багуудтай харилцах. Эхний удаа гарч ирсэн төсөл рүү орохгүйгээр аль болох олон төслийг авч үзье. FOMO-д бүү авт (алдагдахаас айх, "чухал зүйлээ алдахаас айх"). чиг хандлага) - стартапууд илтгэлдээ энэ айдсыг төгс дүүргэдэг. Үүний зэрэгцээ тэд таныг хуурдаггүй, харин таны итгэхийг хүсч буй ирээдүйг бүтээж, үүнийг мэргэжлийн түвшинд хийдэг. Тиймээс тэд танд ямар нэг зүйлийг алдах вий гэсэн айдас төрүүлдэг. Гэхдээ та үүнээс салах хэрэгтэй.


Мөн Trends Telegram сувагт бүртгүүлж, технологи, эдийн засаг, боловсрол, инновацийн ирээдүйн талаархи өнөөгийн чиг хандлага, таамаглалыг цаг тухайд нь аваарай.

хариу үлдээх